PSIHOLOGIJA FINANČNEGATRGOVANJA

V predhodnih prispevkih na blogu smo pojasnili kjučne pojme valutnega trgovanja (osnovni pojmi, slovarček, razlaga delovanja Forexa, pravni vidiki trgovanja) kot tudi podali konkretne napotke za uspešno poslovanje (Money management 1. in 2). Pomembno sestavina finančnega trgovanja pa je za posameznika vsekakor tudi obvladovanje svojih emocij na način, da zmore trgovati kar najučinkoviteje in pri tem uporabljati tako svoje znanje kot tudi intuicijo. „Nadzor čustev pri trgovanju na Forexu pomeni pogosto iskanje pravega ravnotežja med pohlepom in previdnostjo. Največji izzivi, s katerimi se srečujejo vlagatelji na Forexu so (www.EarnForex.com, 2009):
• lasten pohlep,
• nezmožnost prenehanja trgovanja,
• pomanjkanje samodiscpipline,
• pomanjkanje samozavesti,
• slepo sledenje napovedim drugih“.

Obstaja precej literature na temo psihologije finančnega trgovanja, ki priporoča različne tehnike za obvladovanje uma in čustev, nekatere razlage si celo nasprotujejo. Najbolj razširjena je teza, da je za uspešno trgovanje potrebna dobra samodisciplina oz. obvladovanje čustev. Izhodišče za ta koncept pojasnjuje Larry Levin v knjigi „The Secrets To: Emotions free trading“ (2006). Levin trdi, da je trgovanje različno od drugih aktivnosti v življenju, saj imamo praviloma nad njimi vsaj neko obliko kontrole. Npr. če želimo poslušati glasbo, si prižgemo radio ali si pojemo, če si zaželimo družbe, si jo gremo poiskati. Tudi če smo pri tem neuspešni, smo naredili nekaj korakov v smeri realizaciji tega cilja. Pri trgovanju pa „…you can't control what the market will do. No matter how much you wish the market to go in a certain direction there is nothing you can do to go that direction!“ (Levin, 2006:10).

Njegova teza je torej, da če ne moremo kontrolirati trga, potem je ključ do uspešnega trgovanja, da smo sposobni samoobvladovati sebe oziroma znati nadzorovati kaj počnemo. Le to pa lahko storimo zgolj, če razvijemo določene sposobnosti kot so: postavljanje dosegljivih ciljev, naučiti se mirno prenašati izgube, skušati imeti objektivno pozicijo, ohranjanje fleksibilnosti, zavedati se da si zaslužimo denar itd.

Drugo perspektivo je izpostavil Brett N Steenbarger, ekspert za področje psihologije trgovanja, ki v svojem članku „Three Pervasive Myths of Trading Psychology“ razbija nekaj uveljavljenih mitov psihologije trgovanjaja. Med njimi tudi mit o obvladovanju čustev med trgovanjem. Pravi sicer, da čustva res znajo vplivati na uspešnost delovanja posameznika, vendar trdi da le ta praviloma niso primarni vzrok za slabe rezultate. Svoj pogled utemeljuje:

»..-when traders trade untested patterns that possess no objective edge in the marketplace, they are going to lose money over time and experience an understandable degree of emotional frustration. Trading is a performance field, no less than athletics or the performing arts. Success is a function of talents (inborn abilities) and skills (acquired competencies). No amount of emotional self-control can turn a person into a successful musician, football player, or trader. Once individuals possess the requisite talents and skills for success, however, then psychological factors become important. Psychology dictates how consistent you are with the skills and talents you have; it cannot replace those skills and talents.

V nadaljevanju članka razbija tudi mit o tem, da je glavni vzrok za neuspehe pri finančne trgovanju pomanjkanje samodiscipline. To utemeljuje:

»The main cause of trading failure is a lack of an objective edge in the marketplace, trading random patterns that have never been tested out for success. We would never consider buying a car simply by looking at it. We'd want to research it, test-drive it, and peer under the hood. Amazingly, however, many traders will risk far more money trading patterns that they never research or test-drive. A well-placed executive within a trading firm confided to me last year that the average time it takes the average trader to blow through their entire account is seven months. That is why brokerage firms are always on the hunt for new customers. It's not that these traders are all deficient in discipline: they simply haven't engaged in sufficient practice to figure out the right markets and trading styles for them and to hone their skills. In every other performance field, you can find relatively easy levels of competition: you can join a community theater, play rounds of golf at the par-3 course, or set the challenge level on your chess computer. There is no easy level of competition in trading, however. When you place a trade on a major exchange, you are up against the pros from day one. No wonder it is so difficult to succeed! Discipline is necessary for trading success, but there is much more to success than discipline. It takes concerted practice and the cultivation of skills at reading and acting upon market patterns.«

V zaključku naj povzamemo, da je za uspešno trgovanje na Forexu poleg znanja in izkušenj vsekakor zelo pomembno tudi dobro poznavanje samega sebe in svojih sposobnosti. Kot nam zaradi različnih osebnostnih lastnosti in sposobnosti ne odgovarjajo vsi poklici, tako tudi trgovanje na Forexu različno ustreza posameznikom. Dejstvo pa ostaja, da dokler se ne „preizkusiš v živo na terenu“ ne dobiš prave povratne informacije o tem kako deluješ v trgovalnem okolju.

VIRI:
- Forex for dummies
- Levine, Larry (2006). „The Secrets To: Emotions Free Trading. How to Consistently Act in your Own Best Interest With Your Off the Floor Trading«
- Brett N. Steenbarger (2009). „Three Pervasive Myths of Trading Psychology“